Bản tin đặc biệt tổng hợp thị trường tương lai Trung Quốc ngày 23/09/2024: Giá giảm nhẹ, nhưng nhu cầu có cải thiện.

Bản tin đặc biệt tổng hợp thị trường tương lai Trung Quốc ngày 23/09/2024:

Sản phẩm công nghiệp hầu hết đều giảm, chuỗi sản phẩm đen tiếp tục giảm mạnh

Thị trường hàng hóa nội địa tiếp tục xu hướng giảm vào thứ Hai, hầu hết các sản phẩm công nghiệp đều giảm. Mặc dù Trung Quốc đã hạ lãi suất repo ngược 14 ngày, nhưng các sản phẩm chuỗi đen đồng loạt giảm mạnh, quặng sắt kỳ hạn giảm xuống mức thấp nhất trong gần hai năm, cả than cốc và than mỡ đều giảm hơn 4%. Các mặt hàng năng lượng kỳ hạn phần lớn giảm, cao su giảm mạnh nhất, cao su BR giảm hơn 4%, styrene giảm 3,54%. Căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông leo thang, chỉ số vận tải biển tăng mạnh, dầu thô SC ngừng giảm và ổn định, dầu nhiên liệu có hàm lượng lưu huỳnh thấp tăng 6 ngày liên tiếp. Các sản phẩm nông nghiệp tương đối mạnh, dầu và mỡ tiếp tục mạnh, các mặt hàng mềm tăng giá. Chỉ số hàng hóa Wenhua, phản ánh toàn diện xu hướng của thị trường hàng hóa nội địa, giảm 1,23% xuống 166,13 điểm.

Kỳ vọng vĩ mô suy yếu, chuỗi sản phẩm đen tiếp tục điều chỉnh

Vào thứ Sáu tuần trước, LPR không thay đổi, làm suy yếu kỳ vọng nới lỏng của thị trường. Hôm nay, lãi suất repo ngược 14 ngày trên thị trường mở đã giảm 10 điểm cơ bản, nhưng lãi suất repo ngược 7 ngày trên thị trường mở, là lãi suất chính sách chính, vẫn không thay đổi. Hiện tại, các chính sách vĩ mô thuận lợi vẫn cần chờ đợi, và kỳ vọng thị trường đang suy yếu. Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ lễ, nhu cầu biểu kiến của năm loại thép chính giảm, và mức giảm hàng tồn kho cũng thu hẹp so với cùng kỳ tháng trước. Từ dữ liệu tần suất cao, nhu cầu mùa cao điểm không được cải thiện rõ ràng, và các nguyên tắc cơ bản vẫn còn yếu. Do đó, giá thép kỳ hạn tiếp tục điều chỉnh, giá thép cuộn cây hôm nay giảm xuống dưới 3100 điểm, và giá giao ngay cũng không có hỗ trợ. Phôi thép Đường Sơn giảm 40 nhân dân tệ xuống 2860 nhân dân tệ/tấn vào cuối tuần, và giá giao ngay thép cuộn cây Thượng Hải giảm 50 nhân dân tệ xuống 3260 nhân dân tệ/tấn hôm nay. Do sự yếu kém của thép thành phẩm, hợp đồng chính của quặng sắt giảm xuống mức thấp nhất trong gần hai năm là 659 nhân dân tệ/tấn, giảm hơn 4%, và than cốc và than mỡ cũng mở rộng mức giảm vào buổi chiều, cả hai đều đóng cửa giảm hơn 4%.

Mong muốn đóng vị thế mạnh, ba loại cao su chính giảm vị thế mở và giảm

Các mặt hàng năng lượng kỳ hạn phần lớn giảm. Ba loại cao su chính giảm mạnh vào đêm thứ Sáu tuần trước và đà giảm đã chậm lại vào hôm nay. Giá tăng lên gần mức kháng cự. Cùng với kỳ nghỉ lễ sắp tới, một số vốn đã chọn chốt lời, và chỉ số giảm vị thế mở. Tuy nhiên, theo dự báo thời tiết, lượng mưa ở miền Nam Việt Nam, miền Nam Thái Lan, Tây Nam Campuchia và các khu vực khác sẽ vẫn còn nhiều trong tuần tới, ảnh hưởng đến tiến độ khai thác mủ. Giá nguyên liệu thô gần đây vẫn ở mức cao và các cơn bão đổ bộ liên tiếp đã gây ra tác động lớn hơn đến các khu vực sản xuất chính, làm trì hoãn hơn nữa kỳ vọng về nguồn cung nguyên liệu thô. Ngoài ra, styrene giảm mạnh nhất. Tuần trước, nó hoạt động mạnh, được hỗ trợ bởi việc định giá giảm trở lại phạm vi bình thường và sự gián đoạn của các nhà máy trong nước là động lực chính cho sự tăng giá này, nhưng tính bền vững của động lực tăng giá là đáng nghi ngờ, chủ yếu là do nhu cầu hạ nguồn theo mùa yếu đi sau đó.

Tình hình địa chính trị leo thang, chỉ số vận tải biển tăng mạnh

Thị trường hàng hóa:

• Hợp đồng tương lai EC2412 tăng mạnh hơn 5% vào thứ Hai, với khối lượng giao dịch và vị thế mở đều tăng đáng kể. Căng thẳng ở Trung Đông leo thang, Israel không kích thủ đô Lebanon và tuyên bố đã phá hủy hầu hết hệ thống chỉ huy quân sự của Hezbollah. Hezbollah đáp trả bằng cách tuyên bố sẽ mở một giai đoạn chiến đấu mới với Israel, làm gia tăng căng thẳng ở Trung Đông và hỗ trợ thị trường vận tải biển.
• Việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất bất ngờ cũng có tác động tích cực đến tâm lý hàng hóa và nền kinh tế vĩ mô của Mỹ, từ đó hỗ trợ cho vận tải biển. Với sự hỗ trợ kép từ địa chính trị và chính sách kinh tế vĩ mô, tâm lý tăng giá trên thị trường vận tải biển đang tăng lên, thu hút một lượng lớn vốn đầu tư vào thị trường tương lai, thúc đẩy giá trên toàn thị trường tăng mạnh.

Dòng vốn thị trường hàng hóa:

• Nhìn chung, thị trường hàng hóa chứng kiến dòng vốn chảy ra nhẹ khoảng 900 triệu NDT, với dòng vốn chảy ra đáng kể từ lĩnh vực hóa chất, trong khi kim loại quý và chỉ số quặng đen nhận được thêm vốn đầu tư.
• Chỉ số Thượng Hải và Thâm Quyến nhận được 1,258 tỷ NDT, giá tiếp tục lập mức cao kỷ lục mới. Quặng sắt giảm mạnh với dòng vốn đầu tư tăng gần 700 triệu NDT, trong khi than cốc cũng nhận được hơn 500 triệu NDT.

Biểu đồ 1: Dòng vốn vào các loại hàng hóa trên thị trường kỳ hạn nội địa ngày 23/9 (Đơn vị: trăm triệu NDT)

• Biểu đồ thể hiện dòng tiền vào (thanh xanh) và ra (thanh đỏ) của các loại hàng hóa khác nhau.

Biểu đồ 2: Thay đổi vị thế mở trên thị trường kỳ hạn nội địa ngày 23/9 (Đơn vị: 10.000 lots)

• Biểu đồ thể hiện sự thay đổi vị thế mở (số lượng hợp đồng đang mở) của các loại hàng hóa khác nhau. Thanh xanh biểu thị tăng, thanh đỏ biểu thị giảm.

Biểu đồ 3: Khối lượng giao dịch các loại hàng hóa trên thị trường kỳ hạn nội địa (Đơn vị: 10.000 lots)

• Biểu đồ thể hiện khối lượng giao dịch của các loại hàng hóa khác nhau.

Thị trường hàng hóa:

• Thị trường hàng hóa nội địa giảm rộng, nhưng khối lượng giao dịch tăng nhẹ. Thép cuộn cán nóng tiếp tục là mặt hàng có khối lượng giao dịch lớn nhất trên thị trường kỳ hạn, với khối lượng giao dịch đạt 3,6 triệu lots trong hai ngày liên tiếp.
• Thép cây và thủy tinh đứng thứ hai và thứ ba, nhưng khối lượng giao dịch giảm so với phiên trước. Khối lượng giao dịch soda ash vượt 2,2 triệu lots, trong khi thủy tinh chỉ đạt 1,87 triệu lots.

Các sự kiện rủi ro tài chính giảm:

• Với việc các ngân hàng trung ương lớn công bố chính sách, các sự kiện rủi ro tài chính trong tuần này giảm đáng kể. Trung Quốc bất ngờ hạ lãi suất repo 14 ngày xuống 10 điểm cơ bản vào thứ Hai, giúp giảm bớt áp lực thanh khoản. Tuy nhiên, việc LPR không thay đổi vào thứ Sáu tuần trước đã khiến thị trường thất vọng.
• Tuần này, tiếp tục theo dõi quy mô hoạt động MLF mà Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ công bố vào thứ Tư, cũng như dữ liệu GDP quý 2 cuối cùng của Mỹ và các nước khác sẽ được công bố vào thứ Năm.

(Nguồn: Wenhua Finance Editorial Department)

Tin tức thị trường thép Trung Quốc được Thép Trung Tín Kim tổng hợp hàng ngày. Mọi hành vi sử dụng thông tin của bài viết phải có sự đồng ý và trích dẫn từ nguồn : trungtinkimsteel.com

THÉP TRUNG TÍN KIM KÍNH CHÚC KHÁCH HÀNG LUÔN VUI VẺ !

Biên soạn : Vy Tiến Toàn -CEO Trungtinkimsteel