Bản tin ngành thép Trung Quốc ngày 15/10/2024: Triển vọng ngành thép trong nước – Giá cả biến động mạnh

Bản tin ngành Thép Trung Quốc được Thép Trung Tín Kim thu thập từ các chuyên gia Tài Chính của Trung Quốc . Những nhận định, phân tích và xu hướng giá trong thời gian tới sẽ giúp quý khách có cái nhìn toàn cảnh về thị trường thép Trung Quốc.  H Hy vọng mang lại thông tin cần thiết cho quý khách. Quý khách có nhu cầu mua thép Tấm SS400/A36, thép tấm cường độ cao A572/Q355 , Thép hình Posco, Trung Quốc, Thép U Nhật Bản, Thái Lan, Hàn Quốc, Thép hộp , ống với kích thước lớn. Đặc biệt : Thép Trung Tín Kim là nhà Phân Phối Chiến Lược cho Nhà Máy Thép Đại Việt tại Miền Nam. Nếu quý khách có nhu cầu về Thép xin  ủng hộ thép Trung Tín Kim qua số Hotline : 0941885222 – 0903003934 – 0888344545. Mời quý khách xem qua các sản phẩm của thép Trung Tín Kim được trích từ nguồn: trungtinkimsteel.com

Kể từ tháng 9, giá thép cây tiếp tục tăng, sau kỳ nghỉ Quốc khánh đã tăng mạnh, đạt mức cao mới 3780 rồi nhanh chóng giảm, những ngày giao dịch gần đây chủ yếu biến động trong một khoảng giá. Chúng tôi cho rằng, giá thép cây trong tháng 10 sẽ biến động theo hướng tăng, chính sách vĩ mô hỗ trợ mạnh mẽ cho xu hướng tăng giá. Tuy nhiên, việc truyền tải chính sách có độ trễ nhất định, nhu cầu thực sự được cải thiện cần có thời gian.

I. Nhu cầu đầu cuối

(1) Bất động sản

Số liệu của Cục Thống kê cho thấy, trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8, đầu tư phát triển bất động sản giảm 10,2% so với cùng kỳ năm ngoái, mức giảm mở rộng thêm 0,1 điểm phần trăm so với kỳ trước, một lần nữa xuống mức thấp kỷ lục.

Các chỉ số chính của ngành vẫn giảm mạnh so với cùng kỳ năm ngoái, trong đó diện tích thi công, khởi công, hoàn thành và bán nhà ở trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8 lần lượt giảm 12,0%, 22,5%, 23,6% và 18% so với cùng kỳ năm ngoái. Tốc độ tăng trưởng khởi công và thi công được cải thiện nhẹ, nhưng vẫn rất yếu, tác động thúc đẩy đối với thép xây dựng còn yếu. Tốc độ tăng trưởng diện tích hoàn thành tiếp tục giảm, xuống mức thấp kỷ lục, thấp hơn cả thời kỳ dịch bệnh. Thiếu vốn bất động sản là nguyên nhân quan trọng. Tốc độ tăng trưởng diện tích bán hàng đã được cải thiện trong tháng thứ ba liên tiếp, nhưng vẫn ở mức thấp trong lịch sử.

Cuộc họp của Ngân hàng Trung ương vào ngày 24 tháng 9, cuộc họp của Bộ Chính trị vào ngày 26 tháng 9, cuộc họp báo của Bộ Tài chính vào ngày 12 tháng 10, tất cả đều đưa ra các chính sách kích thích kinh tế vĩ mô, bao gồm cả bất động sản và cơ sở hạ tầng. Đối với thị trường bất động sản, các biện pháp liên quan đến việc thúc đẩy sự ổn định và phục hồi của thị trường bất động sản, cũng như việc Ngân hàng Trung ương và các tỉnh, thành phố đưa ra các chính sách bất động sản như dỡ bỏ hạn chế mua bán, giảm tỷ lệ trả trước, giảm lãi suất cho vay mua nhà, tập trung vào việc ổn định giá nhà ở và ổn định kỳ vọng, mở rộng tổng cầu, cải thiện quan hệ cung cầu, sẽ có lợi cho việc đẩy nhanh tốc độ thu hồi vốn bất động sản, nâng cao tốc độ tăng trưởng diện tích bán nhà ở. Trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8 năm nay, nguồn vốn thực tế của các doanh nghiệp bất động sản là 7,0 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm 20,2% so với cùng kỳ năm ngoái, mức giảm đã thu hẹp trong 5 tháng liên tiếp, dự kiến tốc độ tăng trưởng nguồn vốn thực tế trong thời gian tới sẽ tiếp tục thu hẹp, nhưng có thể khó thay đổi xu hướng tăng trưởng âm trong năm nay. Xét đến việc thay đổi các yếu tố dài hạn như thu nhập, việc làm ảnh hưởng đến khả năng và mong muốn mua nhà ở của người dân cần có thời gian, tốc độ giảm tăng trưởng doanh số bán nhà ở trong quý IV sẽ thu hẹp, nhưng mức giảm vẫn ở mức trên 10%. Do đầu tư ổn định chậm hơn so với bán hàng, dự kiến đầu tư phát triển bất động sản và khởi công mới sẽ tiếp tục hoạt động ở mức thấp trong quý IV. Đối với việc thi công các dự án bất động sản hiện có, việc nâng cao tốc độ luân chuyển vốn của các doanh nghiệp bất động sản trong quý IV có thể đẩy nhanh tiến độ thi công, nhu cầu thép tồn kho có thể tăng lên. Tuy nhiên, xét đến việc tốc độ tăng trưởng thi công nhà ở giảm mạnh so với cùng kỳ năm ngoái, điều này hạn chế khả năng tăng nhu cầu thép tồn kho trong quý IV.

(2) Chính sách

• Nới lỏng chính sách:

  Trung Quốc đang thực hiện nới lỏng chính sách tài khóa và tiền tệ để kích thích nền kinh tế. Cụ thể, họ tăng chi tiêu chính phủ, giảm lãi suất và tăng cung tiền. Các biện pháp này được kỳ vọng sẽ hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

  • Ví dụ: Họ phát hành trái phiếu đặc biệt siêu dài hạn và trái phiếu chính quyền địa phương để đầu tư vào các dự án lớn, hỗ trợ thị trường bất động sản.

• Thách thức:

  Tuy nhiên, việc nới lỏng chính sách cũng đối mặt với một số thách thức, bao gồm áp lực lạm phát và rủi ro nợ xấu.

  • Ví dụ: Chính quyền địa phương đang đối mặt với áp lực trả nợ, khiến họ thận trọng hơn trong việc đầu tư.

(3) Bất động sản

• Suy giảm kéo dài: Thị trường bất động sản tiếp tục suy giảm do nhiều yếu tố, bao gồm nhu cầu yếu, giá nhà cao và các biện pháp kiểm soát của chính phủ.
  • Ví dụ: Diện tích sàn nhà ở mới được bán giảm, đầu tư bất động sản giảm, và các doanh nghiệp bất động sản gặp khó khăn.
• Hỗ trợ từ chính sách: Chính phủ đã đưa ra một số biện pháp để hỗ trợ thị trường bất động sản, nhưng hiệu quả vẫn còn hạn chế.
  • Ví dụ: Mặc dù có chính sách hỗ trợ, nhưng doanh số bán nhà ở vẫn giảm trong tháng 9.

(4) Cơ sở hạ tầng

• Tăng trưởng chậm: Tăng trưởng đầu tư cơ sở hạ tầng đang chậm lại do áp lực tài chính của chính quyền địa phương và sự thận trọng trong đầu tư.
  • Ví dụ: Tăng trưởng đầu tư cơ sở hạ tầng giảm trong 8 tháng đầu năm.
• Kỳ vọng từ trái phiếu đặc biệt: Việc phát hành trái phiếu đặc biệt được kỳ vọng sẽ thúc đẩy đầu tư cơ sở hạ tầng trong quý IV.
  • Ví dụ: Chính phủ đang đẩy nhanh việc phát hành trái phiếu đặc biệt để hỗ trợ các dự án cơ sở hạ tầng.

(5) Sản xuất

• Tăng trưởng chậm lại: Tăng trưởng sản xuất cũng đang chậm lại, mặc dù vẫn tốt hơn so với bất động sản và cơ sở hạ tầng.
  • Ví dụ: Tăng trưởng đầu tư sản xuất tiếp tục giảm trong 8 tháng đầu năm.
• Các ngành khác nhau: Các ngành sản xuất có sự khác biệt, với máy móc kỹ thuật tăng trưởng mạnh, trong khi ô tô và thiết bị gia dụng tăng trưởng chậm.
  • Ví dụ: Sản lượng máy xúc tăng trưởng mạnh, trong khi sản lượng ô tô, điều hòa, tủ lạnh, máy giặt và tivi đều giảm.

Tóm lại, kinh tế Trung Quốc đang trong giai đoạn phục hồi chậm, với nhiều thách thức từ thị trường bất động sản, đầu tư cơ sở hạ tầng và sản xuất. Chính phủ đang nỗ lực kích thích tăng trưởng bằng các chính sách tài khóa và tiền tệ, nhưng hiệu quả vẫn cần thời gian để thể hiện rõ ràng.

(6) Xuất khẩu thép

Mặc dù xung đột thương mại như chống bán phá giá không ngừng diễn ra, nhưng lượng thép xuất khẩu của nước tôi vẫn duy trì ở mức cao. Tháng 9, Trung Quốc xuất khẩu 10,153 triệu tấn thép, tăng 658 nghìn tấn so với tháng trước, tăng 6,9% theo tháng; lũy kế 9 tháng đầu năm xuất khẩu 80,711 triệu tấn, tăng 21,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Xét về hướng xuất khẩu, từ tháng 1 đến tháng 8, các thị trường xuất khẩu thép chính của Trung Quốc là Việt Nam, Hàn Quốc, Thái Lan, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Philippines, Indonesia, Ả Rập Xê Út, Brazil, Ấn Độ và Malaysia. Trong đó, Việt Nam là nước nhập khẩu lớn nhất của Trung Quốc.

Xuất khẩu thép của Trung Quốc tăng mạnh, tạo ra tác động lớn đến thị trường nước ngoài, nhiều nước nhập khẩu thép bắt đầu tiến hành điều tra chống bán phá giá đối với Trung Quốc, bao gồm Việt Nam, Ấn Độ, Indonesia, Brazil, Ả Rập Xê Út, v.v., nhằm hạn chế xuất khẩu thép của Trung Quốc. Hiện tại, giá chào thép xuất khẩu của Trung Quốc vẫn còn lợi thế, cộng với chiến lược “tranh giành xuất khẩu”, dự kiến xuất khẩu thép của Trung Quốc sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng cao.

II. Cung thép

Trong tháng 7 và tháng 8, do giá thép giảm, lò cao và lò điện tăng cường bảo trì, sản lượng thép thô của Trung Quốc giảm mạnh, lần lượt giảm 9,0% và 9,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Mức giảm hàng tháng vượt xa so với cùng kỳ những năm trước, gần tương đương với năm 2021 trong thời kỳ đại dịch. Từ tháng 1 đến tháng 6, sản lượng thép thô của Trung Quốc là 613,724 triệu tấn, giảm 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm 21,51 triệu tấn so với cùng kỳ năm trước. Sản lượng thép thô giảm mạnh trong hai tháng này chủ yếu là do thép lò điện và lò cao thua lỗ trên diện rộng, số lượng ngừng sản xuất nhiều, tỷ suất lợi nhuận của các nhà máy thép thấp nhất là 1%. Sản lượng thép thô tháng 9 tuy có phục hồi nhưng không đáng kể. Trong tháng 7 và tháng 8, sản lượng gang của Trung Quốc lần lượt là 71,40 triệu tấn và 68,13 triệu tấn, giảm lần lượt 8,0% và 8,8% so với cùng kỳ năm ngoái; từ tháng 1 đến tháng 8, sản lượng gang của Trung Quốc là 578 triệu tấn, giảm 4,3% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm 25,88 triệu tấn so với cùng kỳ năm ngoái.

Ngày 29 tháng 5 năm nay, Quốc vụ viện đã ban hành “Kế hoạch hành động tiết kiệm năng lượng và giảm phát thải carbon giai đoạn 2024-2025”, trong đó đưa ra các yêu cầu cụ thể đối với ngành thép, tiếp tục thực hiện kiểm soát sản lượng thép thô trong năm 2024. Đến cuối năm 2025, tỷ lệ năng lực sản xuất đạt tiêu chuẩn hiệu quả năng lượng trở lên của ngành thép sẽ đạt 30%, năng lực sản xuất dưới mức chuẩn hiệu quả năng lượng sẽ hoàn thành cải tạo kỹ thuật hoặc bị loại bỏ. Trên 80% năng lực sản xuất thép trên cả nước hoàn thành cải tạo phát thải cực thấp; so với năm 2023, mức tiêu thụ năng lượng toàn diện trên một tấn thép giảm khoảng 2%, tỷ lệ tự phát điện từ nhiệt dư, áp suất dư và năng lượng dư tăng trên 3 điểm phần trăm. Giai đoạn 2024-2025, ngành thép tiết kiệm năng lượng, giảm phát thải carbon, cải tạo tạo ra khoảng 20 triệu tấn than tiêu chuẩn tiết kiệm năng lượng, giảm phát thải khoảng 53 triệu tấn carbon dioxide. Sau đó, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia và các ban ngành khác đã ban hành thông báo về “Kế hoạch hành động đặc biệt về tiết kiệm năng lượng và giảm phát thải carbon trong ngành thép”, tiếp tục thực hiện kiểm soát sản lượng thép thô trong năm 2024. Đến cuối năm 2025, mức tiêu thụ năng lượng trên một đơn vị sản phẩm của các công đoạn lò cao, lò chuyển của ngành thép sẽ giảm trên 1% so với năm 2023; mức tiêu thụ năng lượng trên một đơn vị sản phẩm của lò hồ quang điện giảm trên 2% so với năm 2023; mức tiêu thụ năng lượng toàn diện trên một tấn thép giảm trên 2% so với năm 2023; thông qua việc thực hiện cải tạo tiết kiệm năng lượng, giảm phát thải carbon và cập nhật thiết bị sử dụng năng lượng trong ngành thép, tạo ra khoảng 20 triệu tấn than tiêu chuẩn tiết kiệm năng lượng, giảm phát thải khoảng 53 triệu tấn carbon dioxide.

Thông qua phép quy đổi, 1 tấn than tiêu chuẩn tương đương với 2,46 tấn carbon dioxide. Ứng với lượng phát thải carbon dioxide trên một tấn thép năm 2023 là 1,37 tấn, tổng lượng phát thải carbon dioxide của ngành thép cả năm là 1.396.867 nghìn tấn. Theo yêu cầu của “Kế hoạch”, đến năm 2025, tổng lượng phát thải carbon của ngành thép sẽ giảm xuống còn 1.343.867 nghìn tấn. Ứng với sản lượng thép thô là 1.000.943,7 nghìn tấn, giảm 18,1376 triệu tấn so với sản lượng năm 2023. Nhìn chung, theo kế hoạch của “Kế hoạch hành động đặc biệt về tiết kiệm năng lượng và giảm phát thải carbon trong ngành thép”, sản lượng thép thô trên cả nước giai đoạn 2024-2025 cần giảm khoảng 15,84-18,14 triệu tấn, trung bình mỗi năm giảm khoảng 8-9 triệu tấn. Năm nay, việc hoàn thành mục tiêu chính sách kiểm soát thép thô không gặp nhiều áp lực. Chỉ xét từ góc độ mục tiêu chính sách, sản lượng thép thô quý IV vẫn còn dư địa tăng trưởng. Tuy nhiên, quý IV thường là mùa thấp điểm sản xuất và tiêu thụ, sản lượng thép thô thấp hơn quý III.

1. Thị trường thép

Sản lượng thép thô toàn quốc tháng 9 đạt 114,75 triệu tấn, tăng 15,7% so với cùng kỳ năm trước, sản lượng thép thô lũy kế từ tháng 1 đến tháng 9 đạt 1.049 tỷ tấn, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước. So với cùng kỳ năm ngoái, sản lượng thép thô tăng trưởng đều đặn, 9 tháng đầu năm tăng trưởng sản lượng thép thô lớn hơn.

Giá thép xây dựng trong nước biến động mạnh. Giá thép cây dao động mạnh, tháng 8 tăng, tháng 9 giảm. Sau khi giá thép cây đạt đỉnh 2.447 NDT/tấn vào ngày 8 tháng 8, nó bắt đầu giảm mạnh. Vào cuối tháng, giá giảm xuống 2.200 NDT/tấn. Giá thép cây tăng trở lại vào đầu tháng 9, đạt mức cao mới là 2.383 NDT/tấn vào ngày 6 tháng 9. Kể từ đó, nó lại giảm. Giá thép thanh giảm xuống 2.236 NDT/tấn vào ngày 10 tháng 10. Giá thép cuộn cán nóng dao động, tháng 8 tăng, tháng 9 giảm, tháng 10 tăng. Giá thép cuộn cán nóng dao động quanh mức 300 NDT/tấn.

2. Nguyên liệu thô

Giá quặng sắt trong nước biến động, tăng trong tháng 8, giảm trong tháng 9 và tăng trong tháng 7. Tính đến ngày 9 tháng 10, giá quặng sắt là 925 NDT/tấn. Giá than cốc luyện kim tăng, giảm rồi tăng trở lại. Giá than cốc luyện kim tăng mạnh vào tháng 8, sau đó giảm vào tháng 9 trước khi phục hồi vào tháng 10. Giá than luyện cốc tăng, giảm rồi tăng trở lại. Giá than luyện cốc biến động mạnh, tăng mạnh vào tháng 8, sau đó giảm vào tháng 9 trước khi phục hồi vào tháng 10.

3. Hành vi thị trường

Cung: Áp lực kiểm soát sản lượng thép thô trong cả năm không lớn, sản lượng thép thô trong quý IV có thể thấp hơn quý III, nhưng cụ thể tháng 10 có thể tăng, tháng 11 và 12 có thể giảm.

Cầu: Về nhu cầu cuối cùng, việc đưa ra các chính sách bất động sản sẽ thúc đẩy doanh số bán nhà, nhưng vẫn cần thời gian để tác động đến thép xây dựng. Tốc độ phát hành cơ sở hạ tầng có thể được đẩy nhanh, cường độ sử dụng có thể được tăng cường, điều này có thể thúc đẩy nhu cầu thép. Thép được sử dụng trong sản xuất có hiệu suất tương đối trung lập. Xuất khẩu thép tuy giảm nhưng vẫn ở mức cao.

Tồn kho: Do tiếp tục lấy hàng theo tiêu chuẩn cũ trong quý 3, lượng thép cây tồn kho trong xã hội tiếp tục giảm, lượng hàng tồn kho hiện tại ở mức thấp và áp lực tồn kho không lớn. Dự kiến lượng hàng tồn kho sẽ tăng lên trong thời gian tới.

Về mặt logic, các yếu tố vĩ mô sẽ đóng vai trò chủ đạo trong tháng 10, các yếu tố ngành là thứ yếu. Trọng số ảnh hưởng của các yếu tố ngành sẽ tăng lên trong tháng 11 và 12. Về giá cả, do các yếu tố vĩ mô thuận lợi và nhu cầu cao điểm trong tháng 10, giá thép biến động tăng, ngưỡng kháng cự mạnh là 3.780. Từ tháng 11 đến tháng 12, ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô yếu đi, nhu cầu thấp điểm, giá có thể giảm. Chú ý đến hành vi dự trữ mùa đông vào tháng 12.

Rủi ro: Ảnh hưởng của chính sách vĩ mô, hạn chế sản xuất trong mùa sưởi ấm, nhu cầu hạ nguồn vượt quá mong đợi hoặc không đạt kỳ vọng, các doanh nghiệp nối lại sản xuất hoặc hạn chế sản xuất trên quy mô lớn.

Bản tin ngành thép Trung Quốc được Thép Trung Tín Kim tổng hợp hàng ngày. Mọi hành vi sử dụng thông tin của bài viết phải có sự đồng ý và trích dẫn từ nguồn : trungtinkimsteel.com

THÉP TRUNG TÍN KIM KÍNH CHÚC KHÁCH HÀNG LUÔN VUI VẺ !

Biên soạn : Vy Tiến Toàn -CEO Trungtinkimsteel